Una family office es una empresa privada de gestión de patrimonios que gestiona inversiones y fideicomisos para familias con grandes patrimonios. Estas organizaciones suelen crearse para gestionar los activos de una sola familia, y a menudo ofrecen una amplia gama de servicios que van más allá de la gestión tradicional de inversiones, incluyendo la planificación fiscal y patrimonial, la gestión de riesgos y la filantropía.
Pros y contras de recibir inversiones por parte de una family office
Pros:
- Flexibilidad: Las family offices suelen tener criterios de inversión más flexibles en comparación con los fondos de capital riesgo tradicionales o los inversores de capital privado, lo que puede ser beneficioso para las startups que no encajan en los modelos de financiación tradicionales.
- Enfoque a largo plazo: A diferencia de las empresas tradicionales de capital riesgo, las oficinas familiares no están obligadas a una vida limitada del fondo y pueden adoptar una visión a más largo plazo de las inversiones. Esto permite disponer de un capital más paciente que no está centrado en los beneficios a corto plazo.
- Valor estratégico: Las family offices pueden aportar algo más que capital, ya que a menudo también ofrecen su experiencia y conocimientos a las startups.
- Valor estratégico.
Contras:
- Perfil más bajo: Los family offices tienden a tener un perfil más bajo en comparación con las empresas tradicionales de capital riesgo, lo que puede hacer que sea más difícil para las startups encontrarlos y hacer conexiones.
- Menos transparencia: Las family offices pueden ser menos transparentes en cuanto a sus estrategias de inversión y procesos de toma de decisiones, lo que puede dificultar que las startups entiendan su tesis de inversión y se aseguren de que encajan bien.
- Menos oportunidades de establecer contactos: Las family offices no suelen tener las mismas oportunidades y recursos de networking que los fondos de capital riesgo tradicionales o las aceleradoras, lo que puede dificultar que las startups ganen exposición y hagan conexiones.
Cómo se gestionan las family offices y en qué invierten
Las family offices suelen estar dirigidas por profesionales de la inversión con experiencia que se centran en maximizar los rendimientos para la familia con la que trabajan. La gama de activos que gestionan varía mucho en función del tamaño de la familia y de sus objetivos de inversión.
Las family offices invierten en una gran variedad de clases de activos, entre los que se incluyen el capital riesgo, el sector inmobiliario, la renta variable pública y la renta fija. También pueden invertir en una variedad de industrias, en función de los intereses y la experiencia de la familia con la que trabajan.
Qué esperar de un family office en tu cap table
Si una family office invierte en tu startup, puedes esperar trabajar estrechamente con ellos a largo plazo. Pueden ofrecer asesoramiento, presentaciones y otro tipo de apoyo a medida que crece su negocio. Las family office a menudo adoptan un enfoque más práctico de la inversión, por lo que debe estar preparado para tener una comunicación regular y requisitos de información.